27000倍回报!A股这些股票符合巴菲特标准

发布时间:2020-05-03 聚合阅读:
原标题:27000倍回报!A股这些股票符合巴菲特标准2019年跑输标普500指数20个百分点,2020年一季度又巨亏近500亿美元!将满90岁的“股神”巴菲特,...

原标题:27000倍回报!A股这些股票符合巴菲特标准

2019年跑输标普500指数20个百分点,2020年一季度又巨亏近500亿美元!

将满90岁的“股神”巴菲特,是否已经“廉颇老矣”?

其实,对长跑选手巴菲特来说,“未实现”的账面巨亏或许没那么可怕,尤其是当手上的现金又创新纪录的时候。

股神与全球最贵股票的练成

作为全世界最成功的投资人,巴菲特从11岁就开启了炒股之路。从1964年至2019年,伯克希尔·哈撒韦整体回报超过27000倍,复合年增长率达20.3%。同期,标普500指数整体回报接近200倍,复合年增长率为10%。

巴菲特于1962年12月首次买入伯克希尔·哈撒韦股票,1965年掌舵该公司,将这家濒临倒闭的纺织厂改造为保险集团。

50多年间,伯克希尔·哈撒韦的股价从1964年的每股19美元,最高上涨到2020年1月的每股34.7万美元,成为全世界最贵的股票。

数据来源:Wind

巴菲特可能中意的A股股票

对于A股股民来说,可能更关心这样的问题:巴菲特对中国市场有什么看法?A股哪些股票满足其投资要求?

在2018年的股东大会上,巴菲特曾透露其在中国市场的选股标准:只有净资产收益率(ROE)不低于20%且能稳定增长(连续10年)的企业才能进入其研究范畴。而且,只有在估值水平低的时候才可以买入。

净资产收益率(ROE),即公司利润与股东权益的比值,代表投资者的投资收益,是衡量企业长期盈利能力的重要指标。简单来说,就是企业能给投资者赚取多少钱。ROE越高,意味着在同等的股东资本投入下,赚取的净利润越高。

Wind数据显示,近10年来,净资产收益率ROE(扣除/摊薄)每年都超过20%的上市公司,A股共有5家,分别是贵州茅台、海天味业、格力电器、德赛电池、承德露露。

但这5只股票的近10年股价表现差异较大。贵州茅台涨幅超14倍,格力电器涨幅接近10倍,海天味业涨幅超过6倍(上市6年),德赛电池涨幅接近1.9倍,承德露露涨幅仅24%。

近10年平均ROE都超过20%的公司

数据来源:Wind

如果把筛选条件调整为:上市满5年,近5年净资产收益率每年都超过15%,近5年净利润增长率每年为正增长。结果是,A股共有25家这样的公司。

这25家上市公司,近5年平均ROE的平均值为21.46%,近5年平均净利增速的平均值为26.02%。值得一提的是,这25股都被北向资金持有,占流通A股比的平均值为7.13%。

从股价表现来看,这25股近5年平均涨幅为147.71%,其中16股实现股价翻倍,同期沪深300指数下跌了17.63%。5年间,贵州茅台涨幅达到5倍,恒瑞医药、信维通信涨幅超过3倍,海天味业、苏泊尔、我武生物、东方雨虹涨幅超过2倍。

数据来源:Wind